Инвестиции

Министерство образования и науки российской Федерации
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Академия сервиса и экономики
Кафедра "Финансы и кредит"
Л.А. Чернышева
Инвестиции. Долгосрочная финансовая политика
Методические указания по выполнению работ для студентов заочного отделения специальности 060400 "Финансы и кредит"
Санкт-Петербург 2004г

Готовы следующие варианты

Вариант 01

Задача1
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 90 млн. руб. под 22% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 8 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 13 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 25 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 12,5 млн. руб. Цена единицы изделия в первый год составят 10 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объём реализации продукции по годам 3000, 3000, 6000, 8000 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 15%, риск оценивается в 1%, ставка налога на прибыль 24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (NPV.IRR.)

Задача 2
При какой процентной ставке сейчас предпочтительнее иметь 1000 руб. вместо 1600 руб. через 5 лет.
Задача 3
На основе опубликованных данных по доходности акций компании и рыночного индекса доходности за период с 1 января по 1 июня 2002 года выбрать данные о доходе на акцию компании и рыночном показателе доходности акций. Рассчитать b коэффициент и показатель a акций компании, если доход по безрисковым бумагам составляет 3%.

Задача 4
Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 11 тыс. руб. со сроком погашения через 3 года без выплат купонных процентов. Погашение производится: а) по номиналу, б) по цене 12 тыс. руб. Ставка помещения 9% годовых. Определить расчетную цену и курс облигации.

Задача 5
Известны данные портфеля облигаций. Рассчитать ставки помещения и продолжительности платежей.

Дата выполнения: 16/01/2008

Вариант 02

Задача 1
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 40 млн. руб. под 21% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 3 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 5 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 10 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 6 млн. руб. цена единицы изделия в первый год составит 4,5 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объем реализации продукции по годам: 2000, 3000, 5000, 6000 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 15%, риск оценивается в 2%, ставка налога на прибыль 24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (NPV, IRR).

Задача 2
АО готово инвестировать в банк 760 тыс. руб. с тем, чтобы в конце года получить 980 тыс. руб. Сколько должна составлять ставка доходности с учетом 15% инфляции?
Задача 3
На основе опубликованных данных по доходности акций компании и рыночного индекса доходности за период с 1 января по 1 июня 2002 года выбрать данные о доходе на акцию компании и рыночном показателе доходности акций. Рассчитать b коэффициент и показатель a акций компании, если доход по безрисковым бумагам составляет 3%.

Задача 4
Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 13 тыс. руб. со сроком погашения через 3 года без выплаты купонных процентов. Погашение производится: а) по номиналу, б) по цене 16 тыс. руб. Ставка помещения 10% годовых. Определить расчетную цену и курс облигации.

Задача 5
Известны данные портфеля облигаций. Рассчитать ставки помещения и продолжительности платежей.

Дата выполнения: 16/01/2008

Вариант 04

Задача 1
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 70 млн. руб. под 20% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 7 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 10 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 23 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 9 млн. руб. Цена единицы изделия в первый год составят 10 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объём реализации продукции по годам 2000, 3000, 4000, 5000 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 12%, риск оценивается в 5%, ставка налога на прибыль 24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (NPVIRR.)

Задача 2
Чему равна текущая цена бессрочной облигации при годовом доходе, выплачиваемом по ней 5000 руб. и норме дохода 16%.
Задача 3
На основе опубликованных данных по доходности акций компании и рыночного индекса доходности акций за период с 1 января по 1 июня 2002 года выбраны данные о доходе на акцию компании и рыночном показателе доходности акций. Определить b - коэффициент и показатель a акций компании, если доход по безрисковым бумагам составляет 3 %.

Задача 4
Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 11 тыс. руб. со сроком погашения через 4 года без выплат купонных процентов. Погашение производится: а) по номиналу, б) по цене 12 тыс. руб. Ставка помещения 8% годовых. Определить расчетную цену и курс облигации.

Задача 5
Известны данные портфеля облигаций. Рассчитать ставки помещения и показатели продолжительности платежей.

Дата выполнения: 04/02/2005

Вариант 05

Задача 1
Для расширения производства планируется взять кредит в размере 40 млн. руб. под 22% годовых сроком на 5 лет. Увеличение оборотного капитала составит 8 млн. руб. Эксплуатационные расходы в первый год увеличатся на 13 млн. руб. с ежегодным увеличением на 1 млн. руб. На приобретение исходного сырья в первый год затраты составят 25 млн. руб. с последующим ежегодным увеличением на 10% по сравнению с первым годом. Другие ежегодные затраты 12,5 млн. руб. Цена единицы изделия в первый год составят 10 тыс. руб. и увеличивается на 10% ежегодно по сравнению с первым годом. Объём реализации продукции по годам 500, 300, 600, 800 шт. Возврат основной суммы долга производится равными долями, начиная со второго года. Норма дохода на капитал 15%, риск оценивается в 5%, ставка налога на прибыль 24%. Определить показатели коммерческой эффективности проекта. (NPVIRR.)

Задача 2
Облигация с нулевым купоном, нарицательной стоимостью 1000 руб. и сроком погашения 4 года продается за 630 руб. При какой норме дохода предприятию выгодно инвестировать средства в приобретение облигаций?

Задача 3
На основе опубликованных данных по доходности акций компании и рыночного индекса доходности акций за период с 1 января по 1 июня 2002 года выбраны данные о доходе на акцию компании и рыночном показателе доходности акций. Определить b - коэффициент и показатель a акций компании, если доход по безрисковым бумагам составляет 3 %.

Задача 4
Коммерческий банк выпустил облигации номиналом 9 тыс. руб. со сроком погашения через 3 года без выплат купонных процентов. Погашение производится: а) по номиналу, б) по цене 10 тыс. руб. Ставка помещения 9% годовых. Определить расчетную цену и курс облигации.

Задача 5
Известны данные портфеля облигаций. Рассчитать ставки помещения и показатели продолжительности платежей.

Дата выполнения: 04/02/2005