Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна

Финансовый менеджмент

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Санкт-Петербургский государственный университет технологии и дизайна
Институт менеджмента и внешнеэкономической деятельности
Методические указания по выполнению контрольной работы
для студентов заочной формы обучения
по дисциплине Финансовый менеджмент
для студентов направления
080200.62 «Менеджмент»
(профиль - маркетинг)
Кафедра Менеджмента
Е.М.Хачетлова
Санкт-Петербург
2012

Стоимость выполнения контрольной работы по финансовому менеджменту уточняйте при заказе.
Выполнены следующие варианты (стоимость одной задачи уточняйте при заказе):

Вариант 01

Задача 1
Предприятие «Royal» специализируется на производстве музыкальных инструментов. Общая выручка от реализации продукции предприятия за текущий год составила 1200 млн. руб., внереализационные доходы составили 400 млн. руб., а прибыль (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) - 400 млн. руб. Актив предприятия составляет 2000 млн. руб.
Определите экономическую рентабельность активов.
Какой результат эксплуатации инвестиций предприятия дает каждая денежная единица оборота?
Сколько д.е. оборота снимается с каждой д.е. актива?
Задача 2
Предприятие «Алмаз» специализируется на выпуске ювелирных изделий. Актив предприятия составляет 130 млн. руб.; собственные средства - 70 млн. руб., долгосрочные заемные средства - 37.6 млн. руб., а срочная кредиторская задолженность - 22.4 млн. руб. Предприятие за текущий год получило прибыль в размере 80 млн. руб. (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) и ему необходимо взять дополнительно кредит на покупку нового оборудования, при условии, что средняя расчетная ставка процента составляет 40,2%. Рассчитайте уровень эффекта финансового рычага для данного предприятия и экономическую рентабельность активов, а также определите желательные условия получения запрашиваемого кредита и рассчитайте его сумму.
Задача 3
Предприятие имеет 900000 шт. выпущенных и оплаченных акций на общую сумму 9000000 тыс.руб. и рассматривает альтернативные возможности: либо осуществить дополнительную эмиссию акций того же номинала (10000 руб.) еще на 9000000 тыс.руб., либо привлечь кредитов на эту же сумму под среднюю расчетную ставку процента -14 процентов. Что выгоднее? Анализ проводится для двух различных прогностических сценариев нетто-результата эксплуатации инвестиций: оптимистический сценарий допускает достижение НРЭИ величины 3600000 тыс.руб., пессимистический ограничивает НРЭИ суммой 1800000 тыс.руб. Всю чистую прибыль выплачивают дивидендами, не оставляя нераспределенной прибыли.
Задача 4
По нижеприведенным данным о деятельности фирмы «Алкор», специализирующейся на продаже компьютеров и аксессуаров к ним, рассчитайте:
- коммерческую маржу;
- экономическую рентабельность;
- эффект финансового рычага;
- рентабельность собственных средств;
- внутренние темпы роста.
Исходные данные:
- актив, за вычетом кредиторской задолженности -12 млрд.руб.;
- пассив:
- собственные средства – 4,8 млрд.руб.;
- заемные средства – 7,2 млрд.руб.;
- оборот составляет 36. млрд.руб.;
- НРЭИ достигает 2.16 млрд.руб.;
- СРСП составляет 16.8%;
- на дивиденды распределяется 1/3 прибыли (0.33).
Какой величины достигнет объем пассива, актива и оборота?
Задача 5
Комиссионный магазин «Садко» принимает на реализацию у оптовой фирмы телевизоры по цене 250 $ за штуку и реализует по цене 300 $ за штуку. Непроданный товар возвращается оптовой фирме по исходной цене 250 $ /шт. Постоянные издержки магазина составляют 1500 $.
1. Каков порог рентабельности магазина? Как он изменится, если удастся увеличить цену реализации с 300 $ до 310 $?
2. Какое количество телевизоров необходимо продать для получения прибыли в размере 750 $? Какой запас финансовой прочности имеет магазин при данной прибыли?
3. Какую прибыль можно ожидать при различных условиях продаж?
Задача 6
Фабрика «Большевичка» шьет 5000 пальто в месяц и продает их по цене 300 тыс. руб./шт. Расходуемые на одно пальто материалы составляют 253 тыс. руб., а постоянные затраты фабрики составляют 95,5 млн. руб.
1. Как изменится прибыть, если цена реализации изменится на 8%? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?
2. Как изменится прибыль при 8% увеличении объема реализации?
3. Определить запас финансовой прочности предприятия.
4. Определить силу воздействия операционного рычага.
Задача 7
Фирма "SONY" специализируется на производстве аудиокассет. В 1995 году при объеме реализации 61500 тыс.руб. (включая косвенные налоги -23%) фирма несет убытки.
Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные пред¬приятия (фирмы), работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 6% оборота. С целью достижения прибыли в размере 6% сегодняшней выручки от реализации, руководство фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации:
1). Увеличение объема реализации.
2). Сокращение издержек.
3). Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек.
4). Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказов и путей реализации).
В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции - 2785 тыс.руб. (с начислениями в сумме 3857.25 тыс.руб).
1). Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из трех направлений увеличения рентабельности.
Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции фирмы “SONY”, представленные в таблице.
2). Фирма решила полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции и сосредоточить свое внимание на производстве ленты и футляра.
Маркетинговые исследования показали, что расширить реализацию футляров без снижения цены невозможно; в то же время на рынке более рентабельной продукции - ленты платежеспособный спрос превышает предложение. Фирма сняла с производства основу кассеты и резко увеличила производство ленты. Фирма для выхода из кризисной ситуации взяла кредит, % по которому составляют 0.6 млн.руб.
Провести оценку перечисленных в условиях задания направлений выхода из кризиса.
Задача 8
Фирма, специализирующаяся на выпуске телевизоров, закупает необходимое сырье и материалы. Стоимость хранения единицы запаса составляет 60 тыс.руб. Организационные расходы на выполнение заказа составляют 400 тыс.руб. на каждую партию. Общая годовая потребность в сырье и материалах - 500 тыс.единиц. Определите оптимальный размер заказа для фирмы.
Задача 9
Фирма предлагает спецодежду на следующих условиях: 4% скидка при платеже в 5 - дневный срок при максимальной отсрочке платежа -12 дней. Уровень банковского процента составляет 180% годовых. Ваш начальник считает, что следует отказаться от данного предложения фирмы. Согласны ли вы с ним? Поясните свой ответ.
Задача 10
Совместное предприятие "Дельта", специализирующееся на выпуске телевизионных антенн, предоставляет вам данные баланса за текущий год, а также 3 предполагаемых варианта отчетности на будущий год.
С помощью двухфакторной модели прогнозирования банкротства определите какой из вариантов ведет к потере платежеспособности предприятия.

Дата выполнения: 01/09/2014